金融化二手车融资租赁_二手车融资租赁业务发展概况

1.弹性贷款和标准贷款

2.二手车金融的风口有哪些

3.J.D. Power研究：新车和二手车金融渗透率分别达62%和54%

4.二手车流通将迎“放管服” 汽车金融渗透率有望提高

5.下一个十年，看二手车与汽车金融的新机遇

6.汽车金融要算清“糊涂账”

本文是智选车“购车金融专题”的第三篇内容，旨在为消费者解答关于融资租赁方面的疑问。

在《贷款买车究竟划不划得来？先搞懂3种贷款方式》以及《近20家店实地探访，全款、贷款购车谁更划算？深挖4S店套路》这两篇文章中，我和大家详细介绍了目前汽车消费的主流贷款方式以及贷款、全款购车的差异、4S店常见的“套路”。

对于“融资租赁”这个概念，不少消费者会感到陌生，但也有人表示听说过，甚至有人因此尝过甜头或者吃过亏。

其实，融资租赁这种非银行金融形式在欧美国家已经相对成熟，它目前也开始应用于国内的汽车消费行业。今天我也带大家深入了解一下新车的融资租赁业务。

01?汽车融资租赁是什么？

首先汽车融资租赁仅仅是融资租赁中很小的一个细分板块，大型机械、生产资料等都可以进行融资租赁。关于融资租赁的定义，某度百科上有比较学术化的解释，小智根据自己的理解为大家简单举个例子。

比如A需要向C购买一辆奔驰S级，但是钱不够。这时B和A说我有钱，我来帮你向C买，到时你按月付租金给我，我就把车给你用。在租用过程中，车辆的产权归B所有。

我们设置一个租期，比如1年，租期结束后A如果付清尾款，那么车辆的产权就由B过户到A；如果A不想要了，那么大家两清。

对于A来说，他只需要花费少许的租金，就能开上数百万元的奔驰S级；对于B来说，只要他控制好“A支付的租金+车辆的残值＞新车总费用”，就能实现盈利；对于C来说，他作为汽车经销商/厂家，能多卖出一辆车，自然也是既得利益者。

所以“汽车融资租赁”单纯从字面意思就很好理解：通过汽车租赁的方式进行融资，从而实现超前消费。

消费者、融资租赁公司、汽车经销商/厂家都能通过融资租赁的方式获得自己想要的东西，可以说是三方共赢。

另外目前常规汽车贷款的最低首付大都为30%，还要算上购置税、保险等费用。但是在融资租赁中，由于消费者和融资租赁公司之间只是租赁关系，消费者只需要按月支付租金即可，首付、购置税、保险等都由融资租赁公司承担，有效降低了消费者的前期投入成本。因此“0首付”或“超低首付”是很多汽车融资租赁业务打出的口号。

02?融资租赁能否合理避税？

对于有企业、开公司的朋友来说，偷税漏税是绝对不可触碰的红线，但是合理避税却是一门学问。在讲汽车融资租赁如何进行合理避税前，我们先来明确几个概念。当然为了便于理解，本文会对部分金融概念进行简化，如果有讲得不完善的地方，还望各位看官多多包涵。

首先就是企业的增值税如何计算？理论上来说，增值税=销项税-进项税。目前一般纳税人的增值税税率有13%这一档，如果公司买了一个开票价1130元的货物，那么其中1000元是不含增值税的价格，130元是增值税税额，此时公司的进项税为130元。然后公司将这个货物以开票价2260元卖出，其中有260元是增值税税额，此时公司的销项税为260元。

那么在这笔交易中，该公司应缴纳的增值税税额理论上为销项税260元-进项税130元=130元。至于公司因为利润而产生的所得税，这里暂时不作讨论。

我们在购车时，经销商通常会给我们开具“增值税专用发票”，其中就包含了增值税税额。以一台开票价10万元的新车为例，增值税税率13%，增值税税额11504.42元。

这种增值税专用发票对于我们个人来说没有意义，但是如果这张发票是开给某公司的，也就是公司买下了这台车，无疑会增加该公司的进项税税额，从而减少该公司应缴纳的增值税税额。

这也就是为什么很多公司的老板会以公司的名义购车的一大原因。除此之外，车辆每年的折旧、保养、加油等费用都能算在公司的日常开支中，从而减少公司的利润，达到少缴公司所得税的目的，本文不作讨论。

当然以公司的名义购车也不全是优点，在二手车交易中，公司名下的车会被人觉得平时不够爱惜、车况不佳，很容易被压价。

如果卖车前从公司过户到个人，会增加过户记录，从而影响二手车的残值。如果公司不是自己的，只是借朋友的公司购买车辆来避税，车辆的所有权归属朋友的公司。假设公司经营不善，车辆很有可能会被用来强制抵债，这也是不得不考虑的风险。

那你可能会说：我自己又没有公司、也找不到朋友的公司帮忙抵税，那么购车时的“增值税专用发票”对我来说岂不是“废纸一张”？别着急，“有人的地方就有江湖，有钱赚的地方就会有生意”，专业的汽车融资租赁公司能帮你解决这个问题。正如前面所说，公司通过融资租赁的方式购车，理论上可以省下13%的增值税。那么汽车融资租赁公司如果和个人买家达成某种协议，瓜分这省下来的税费也不是不可能。

03?4S店如何进行融资租赁？

目前很多4S店会提供融资租赁业务，不过大部分都是单车金额较高的豪华品牌，普通品牌的4S店还是以常规贷款为主。通过多家4S店的走访，小智发现了4S店融资租赁模式的一些“门道”。

尽管前面说到“0首付”或“超低首付”是很多汽车融资租赁业务打出的口号，但是消费者想要在4S店单纯得按月支付租金开走一辆新车并不现实。

如果走了融资租赁，在按月支付租金之前，4S店会先要求你支付一个“保证金”，类似于平时租车前交的押金。

以小智咨询的宝马4S店为例，这个保证金的金额为车价的20%，租赁期满之后如果不要这台车了，保证金可以退；如果支付尾款获得这辆车的所有权，那么保证金就直接转入尾款计算。

所以如果想在4S店通过融资租赁的方式“超低首付”开走一辆新车，基本不太可能。首付只不过变成了“保证金”，换了一种说法而已。那这时你可能就要问了，没有了“超低首付”的优势，4S店的融资租赁还有什么意义？

虽然在4S店走融资租赁也要支付和贷款首付差不多的“保证金”，但是“低月供”对于消费者来说依旧具有不小的吸引力。

比如凯迪拉克的“3X3计划”提供了“首付30%，3年低月供，3年换新车”的金融方案，相比常规贷款在“低月供”方面就更有优势。

以指导价25.97万元的XT4?28T技术型为例，在“3X3计划”中，月供低至2875元，相当于每天的租金低至95.8元。而这一级别的车型在租车网站上的租金可能需要300元/天，相比之下凯迪拉克“3X3计划”的租金就要低不少。

据客服介绍，3年之后如果你不想要这台XT4了，购车时的3成首付也能全额返还，这样就相当于你以一个较低的租金租了3年车，而且还是新车。这对于消费理念比较超前的年轻人来说，具有一定的诱惑力。

如果是正常贷款购买凯迪拉克XT4?28T技术型，按照“首付30%，分期3年”的常规贷款方案，月供可能高达6、7千元。

对于不缺首付，也不缺月供的个人消费者来说，单纯通过走融资租赁来“省钱”也是可以的。具体流程是：4S店为个人消费者对接融资租赁公司——签订三方协议——个人消费者将首付款打给融资租赁公司——融资租赁公司出面购车——先上融资租赁公司的牌照，新车产权归融资租赁公司所有——一个月内车辆由融资租赁公司过户到个人消费者——个人消费者按月支付“租金”也就是月供给融资租赁公司，融资租赁公司每月将收据给到个人消费者。

通过这一套流程，汽车融资租赁公司就可以拿到新车发票的进项税用来抵扣13%的增值税。除去汽车融资租赁公司的资金、运营等成本外，获得的这部分“利益”可以与消费者、4S店进行划分。所以4S店在和消费者推荐融资租赁的购车方案时，往往会以更优惠的价格为卖点。

当然很多消费者不太容易接受这种购车方式，因为最开始的新车产权方为融资租赁公司。尽管一个月内就能过户，但是难免会存在一定的风险，这时就需要4S店或经销商集团为融资租赁公司做出信任背书。而且这种购车方式会让新车留下过户记录，对于以后二手车的保值率也会有影响。再加上经过融资租赁公司、4S店的利润瓜分之后，留给消费者的利益往往较少，如果车价本身就不高，这种购车方式的“省钱”意义并不大。

除了“低月供”和“省钱”之外，还有一类消费者会在4S店选择融资租赁的购车方式。这类消费者没有全款的资金，同时征信方面也有污点，对于他们来说，正常的贷款方式已经向他们关上了门，融资租赁可能是唯一的出路。

不过对于这类客户来说，融资租赁公司和4S店可不会让他们在购车费用上占到什么便宜。没准考虑到他们的征信问题，还会增加他们的购车费用，用来覆盖更高的风险因素。可能是看到了这部分在“资金、征信”方面都有短板的人群对于购车的需求，近些年来“0首付”、“一成首付”等“超低首付”的融资租赁购车平台正在兴起。

04?“0首付”购车平台靠谱吗？

近些年我们可以通过各种渠道了解到“0首付”、“一成首付”等“超低首付”购车平台，其实它们本质上就是融资租赁的购车模式。面对超低的首付和较低的资质要求，不少消费者都跃跃欲试。同时也有人会问：这类“超低首付”购车平台到底靠谱吗？

小智在这里先把答案告诉大家：靠谱是靠谱，但就是有点贵！

通过查询某热门“超低首付”购车平台，小智看到由于目前正在做活动，原先需要首付5900元才能开走的2019款卡罗拉1.2T?S-CVT?GL先锋版（国Ⅵ），如今首付0元就能拿下。

首年的月租为3908元，1年之后可以选择“一次性支付尾款”或者“将尾款进行分期”。而且以上的价格都已经包含了购置税、首年保险、上牌、过户和首次保养等费用，消费者只需另交3000元的服务费即可。

对于拿不出新车首付款，或者征信不佳的消费者来说，首年月租3908元就能开上新车，听起来还是很有吸引力的。但是下面小智帮你简单算笔账，你就能发现这其中存在的巨大价差。

首先我们先按照该“超低首付”购车平台的介绍进行计算，如果我们选择了1年后一次性付清尾款的方式，这台2019款卡罗拉1.2T?S-CVT?GL先锋版（国Ⅵ）的实际购车总支出为3908×12+111600+3000=161496元；如果我们选择了1年后再分36期的方式，实际购车总支出为3908×12+3908×36+3000=190584元。

如果我们通过正常的购车方式，目前2019款卡罗拉1.2T?S-CVT?GL先锋版（国Ⅵ）在终端有5千元左右的现金优惠，优惠后的车价为114800元，购置税预计为10000元，首年保险预计为6000元，上牌等服务费预计为1000元。最终全款购车的总支出大约为131800元。

如果是贷款购车，一汽丰田为卡罗拉提供了“首付50%，3年免息”的金融方案。即使4S店会收取3000元左右的贷款手续费，最终的总支出也不过134800元。

通过计算我们可以发现，如果选择了该“超低首付”购车平台购买这款卡罗拉，采用1年后一次性付清尾款的方式，相比正常购车多支出近3万元。如果采用1年后再分36期的还款方式，相比正常购车多支出5万多元。这些费用差异相对于卡罗拉的车价来说绝对不算是一笔小数目，而消费者可以得到的仅仅是“0首付”和“低征信要求”，仔细想想还真的有点划不来。

除了高昂的实际总支出外，这些“超低首付”购车平台相比正常的购车方式还有不少劣势。比如消费者首年是以租车的方式进行用车，所以首年车辆的产权归该购车平台所有，新车首年也只能上该购车平台名下的牌照。第二年才能过户到消费者的名下，多一次过户对于保值率自然会产生影响。

身处限牌城市的朋友可能会觉得，正好我没有牌照额度，通过这种方式顺带“租”个牌照也不错。那小智只能说你想多了，据小智了解，某热门“超低首付”购车平台首年为限牌城市的用户提供的是周边城市的牌照，比如北京对应的是廊坊牌照、上海对应的是湖州牌照等等。

其次这些“超低首付”购车平台对于首年的行驶里程也有限制，通常为2或3万公里，想要“租”个新车来跑网约车的朋友趁早打消这个想法。

部分“超低首付”购车平台还会将新车分为可退车和不可退车。

如果是可退车，首年租期到期后，消费者可以选择不付尾款也不分期购车，那么消费者和平台就两清了，这也是最常规的融资租赁购车模式。

如果是不可退车，消费者在首年租期到期后，只能选择一次性付清尾款或者分期购车。

你以为如果选择了可退车，首年租期结束之后你就能“全身而退”了吗？开车的人都知道，路上难免会有碰擦，即使你能保证不撞别人，也不能保证别人不撞你。

通过咨询某“超低首付”购车平台的客服人员，小智得知如果你在首年的租期内发生了比较严重的事故，即使保险全赔了，一年后退车时还会被要求支付一定的车辆折损费用。至于这个费用具体是多少，还得看车辆折损的情况来定，也就是说购车平台说了算，颇有种“人为刀俎，我为鱼肉”的感觉。

正是因为这些“超低首付”购车平台存在种种弊端，当初被“超低首付”吸引而购车的消费者在购车后往往会觉得不值。再加上这部分购车群体很多在征信记录、还款能力方面都有欠缺，所以逾期还款的情况也屡见不鲜。于是就有了新闻上曝光的某些“超低首付”购车平台暴力收车、“偷偷”开走车辆的负面消息。至于到底是购车平台的错还是消费者的错，真的不好说。

想必看完本文后，大家对于融资租赁这种购车方式都有了更深的理解。本质上来说，融资租赁为大家提供了一种比较特别的购车金融方案，而且对于不同人群来说，融资租赁的意义也不尽相同。有人会通过融资租赁来享受“低月供”、“爱车常开常新”的新式用车生活；有人会通过融资租赁来实现合理避税，提高购车的品质和档次；有人是因为在资金、征信方面都有欠缺，不得已才选择融资租赁；也有人是被“超低首付“所吸引，入了某些融资租赁购车平台的坑。

小智认为，对于普通的个人消费者来说，如果首付资金、征信都没有问题，购买的车辆价值也不算太高，完全没必要去走融资租赁这条路。毕竟融资租赁的手续相比正常买车会复杂一些、消费者也要承担一定的风险、爱车多一个过户记录也会影响到今后的保值率。如果头脑一热选择了以“超低首付”为噱头的购车平台，仔细计算后可能就会发现，当初的决定是多么得不偿失。

本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

弹性贷款和标准贷款

你要办理车贷，要签订融资租赁合同，因为这是办理车辆贷款的必要手续，因为你是按揭贷款买车，那么需要仟融资租赁合同这样事，带款平台的要求

只是为客户提供融资租赁服务。并不是真正的买车贷款。

优信二手车在接受采访时曾表示：公司自身并不直接提供任何金融服务，不过，为了满足消费者在购车过程中的金融需求，会与新网银行、微众银行等合作，对客户提供融资租赁服务。

一位二手车行业从业者表示，融资租赁合同让消费者从原来的购车者变成租车人，车的所有权也不归消费者所有，只有在租满一定期限后才可以获得。而如果在这期间有违约行为的话，租车公司有权对车辆进行处置。

类似先租后买的模式越来越常态化，但第一年的租车实际只是购车辆所有权的生效条件。只有在一年后继续购车，所有权将会从平台转移给客户。

这种方式存在极大风险。由于所有权归属平台，如果购车者没有按照约定付款，可能就会产生一系列的违约问题，车辆也会被回收或者抵押，甚至还会背上银行贷款，甚至被诉至法院

一、任何汽车销售企业收取任何名义的费用，都必须严格遵守《价格法》《消费者权益保护法》等法律规定，确保事先明码标价、消费者自主选择、提供质价相符的真实商品或服务，不得违规收取费用；不得巧立名目，误导消费者；禁止强制或者变相强制搭售、虚假宣传、诱导式交易等。

二、购车时要注意保留证据，仔细阅读合同：

1、从购车伊始注意保存录音，以防被销售人员过度承诺等所迷惑。尤其是对方对各种款项的解释，以防贷款遭遇“套路”时，维权缺少相关证据。

2、仔细阅读销售合同条款，看清合同有无附件内容，最好签约后保留书面合同。

3、如对方提供空白信息贷款合约，要求合约对于首付数额、贷款数额、还款期限明确载明。同时最好在懂合同的人士陪同下签订购车合同，谨防合同中的各种“坑”。

4、问明购车所包含的其他费用，掌握自主权。

二手车金融的风口有哪些

融资租赁和弹性贷款有区别吗

有。

1、融资租赁与弹性贷款在融资目的上是相似的，但两者的融资方式和形式是不同的从信用范畴上讲，弹性贷款是银行信用，而租赁是租赁信用，两者的性质是不同的，弹性贷款是直接融资，融资租赁以融物的方式融资。

2、融资租赁是百分之百的融资，而弹性贷款则是一种不完全融资银行通常要求借款人担保或抵押，又往往低估抵押品的价值，而租赁项目如果要求提供抵押，对抵押品的价值估计往往比银行高。

3、融资租赁的还款方式较弹性贷款灵活且还款压力小融资租赁的租金一般是每月或每季支付，而弹性贷款的归还通常是一次性的，因此融资租赁的还款压力较小。

4、融资租赁的期限通常比弹性贷款期限长。

宝马汽车贷款方案有哪些

一、标准弹性贷款

产品覆盖全车系，首付比例20%~50%，36个月贷款期限，期末的尾款金额为40%，减轻月供压力，在贷款期末还可根据自己的意愿选择以下方案：

1.一次性还清尾款金额。

2.将弹性尾款金额延展贷款期限，继续享受贷款服务。

二、标准贷款

产品覆盖全车系，首付比例20%起(新能源车15%起)，贷款期限12、24、36、48或60个月可选，按月等额还款，提前悦享驾驶乐趣。

三、官方认证二手车贷款

BMW官方认证二手车标准金融方案：首付30%起，12、24、36个月灵活还款期限；

BMW官方认证二手车弹性悦贷金融方案：首付30%-60%，还款期限24或36个月可选，20%-33%弹性尾款；

BMW官方认证二手车悠贷金融方案：首付30%-50%，年度还款比例为贷款金额的13%-20%，24或36个月贷款期限。

BMW官方认证二手车智享金融方案：首付30%起，24或36个月贷款期限，月供可逐年降低。

四、悦贷金融计划

0%~30%的弹性尾款减轻月供压力，首付比例20%起(新能源车15%起)，12，24或36个月还款期限可选，期末可以还清尾款，也可将尾款金额进行展期，优化资金运用，尽享新未来。即刻起，您的逐悦之旅，尽可轻松启程！(具体首付比例、贷款期限、弹性尾款比例因车型而异。)

五、悠贷金融计划

分摊期末尾款一次性还款压力，同时享受更低的月供。年度还款比例为贷款金额的13%~20%，首付比例20%起(新能源车15%起)，36或48个月的贷款期限。助您灵活运作资金，优化现金使用。(具体首付比例、贷款期限、年度还款比例因车型而异。)

六、标准智享贷款

产品覆盖全车系，首付20%起，贷款期限24个月起，每月月供逐年降低，为您的可能支出早做打算，提前缓解未来压力。

什么是弹性贷款

弹性贷款一般指弹性汽车消费贷款，所谓弹性汽车消费贷款就是指车主先支付一定比例的首付，剩余部分尾款无需消费者在贷款期限内支付贷款本金，每月只需支付利息，到期一次性付清尾款的购车方式。

弹性汽车消费贷款是汽车消费领域新兴的一种灵活、高效、轻松的贷款方式；此贷款方式首付低，预留尾款后，使月供降低，还款方式比较灵活，适用于追求时尚的年轻人；弹性汽车消费贷款的贷款利率一般较高。

弹性汽车消费贷款一般都是汽车金融公司推出的业务，鲜有银行办理此项业务。

扩展资料：

产品优势

1、弹性汽车消费贷款的付款方式降低了月付，而且在贷款合同到期时，拥有更多的选择：

选择一：一次性结清弹性尾款，获得完全的汽车所有权；

选择二：对弹性尾款再进行展期，申请二次贷款；

选择三：在售车经销商的协助下，以二手车置换新车。

2、较低的月付能够早日实现购车，拥有更多选择，享受更时尚的车型；

3、提高了资产流动性，享受更大生活空间；

4、简便快捷的申请方式；

5、总贷款期限最长可达5年之久。

J.D. Power研究：新车和二手车金融渗透率分别达62%和54%

中国汽车产业在经历黄金十年后，正迎来发展拐点。行业重心逐渐从前端新车市场向二手车市场转移过渡，二手车金融也因此被视为下一个风口。吸引了资本市场、主机厂、经销商、金融机构、互联网巨擘等多方的关注。作为汽车产业链中最具活力与价值的一环，汽车金融对加速转型、推动行业发展有着重要的作用。随着二手车市场的发展，二手车金融也步入发展快车道。

二手车市场发展现状

汽车行业庞大的产业链经济效益广阔，其中近70%的利润都是由流通和售后服务环节贡献出来的。二手车作为汽车流通价值链上十分重要的一环，虽从20世纪80年代发展至今已有30多年的历史，但真正规范化发展是从2005年发布 《二手车流通管理办法》开始。另外，伴随着互联网技术的高速发展，涌现了多种新兴电商模式。最具代表性的企业如瓜子二手车，赚足了消费市场和资本市场的眼球。

二手车交易在2011年呈现爆发性增长，随后增速保持低速、缓慢调整的态势，2016年全国二手车交易量达到1100万辆，相比2015年增长率达16.8%，首次突破千万大关。预计2020年中国二手车交易规模将接近3000万辆，与新车交易规模比例基本持平。

二手车行业参与者众多，共同构成了行业多样化的交易业态。目前我国二手车行业主要是由“线上电商平台交易模式”和“线下传统交易模式”两种形式组成。

其中线下传统交易模式是当前最主要的模式，也是我们接触最多的，即卖方用户将车辆通过4S店、品牌二手车车商、线下交易市场卖给各类分销商或黄牛，之后再通过产业链进入终端零售商，面向二手车消费者售卖。

线上电商模式，主要分为B端服务平台和C端服务平台。B端主要起到获取车源的作用，根据车源不同又可分为C2B和B2B两类。其中C2B模式的主要服务内容是连接零散分布的个人车主和大小经销商，帮助C端用户将车辆卖给经销商。而B2B模式则是连接不同经销商，批量销售车辆，促进二手车大规模、跨地区流通。

二手车金融发展现状

二手车金融是汽车金融服务里的细分领域，通常指二手车车源采购、仓储、终端交易、延保等过程中对经销商和消费者所提供的金融服务。二手车金融业务模式主要由抵押贷款、库存融资、消费信贷、融资租赁和售后延保服务组成。

车源采购环节的金融服务主要指二手车商的抵押贷款，一般由金融机构提供，如平安银行等商行为主要投资者。仓储环节则是二手车商的库存融资需求，目前主要由新兴二手车金融服务平台提供，如备胎金服、第1车贷等。交易环节的金融需求主要来自消费者的二手车贷款和融资租赁。其中提供二手车贷款的主体比较多，包括传统商行、融资租赁公司 （如长久集团汽车金融）、汽车金融公司、二手车电商平台（如瓜子二手车、优信二手车）等。售后延保服务和新车类似，由保险公司提供延保增值服务。

整体来说，二手车金融市场仍处于初期发展阶段。无论是B端经销商还是C端消费者，对金融产品的需求十分巨大。对经销商来说，二手车金融的助力意味着其资金更加充裕，周转能力及获取车源能力更强；对消费者而言则是可供选择的车型更广，加快中转率。然而，我国现阶段二手车金融主要以消费信贷为主，经销商库存融资、融资租赁及售后延保服务仍处于起步阶段。

二手车金融未来的发展趋势

因为我国二手车金融起步晚，尤其针对B端的融资渠道严重缺乏；加上很多金融机构对于二手车金融仍持保守态度，所以二手车金融领域存在重重问题抑制其发展。问题主要体现在融资渠道匮乏、风险控制难度大以及评估定价系统不完善三个方面。

但从长远来看，随着买车一族、换车一族的增多，换车周期逐渐变短；二手车估值指标逐渐统一，二手车交易数量及业务将会攀升。二手车金融对金融机构的吸引也将逐步增加，二手车金融市场将迎来快速发展期。

对于二手车金融的未来发展趋势，我们认为主要包含以下几点：

一是伴随着二手车市场体量的增长，金融需求将不断攀升。二手车作为典型的具有高单价特征的非标商品，该行业对金融的需求不可小觑。

二是正如前面讲过的二手车市场发展状况，目前我国二手车金融渗透率不足5%。随着二手车市场的发展，二手车金融使用率将稳步提升。B端金融杠杆效应初显，消费金融趋向普及。

三是2016年实行的《关于促进二手车便利交易的若干意见》，以及修订的 《二手车流通管理办法》放宽了部分政策限制。在政策支持下，二手车金融市场环境将逐渐向好发展。

四是信用优良、资金优质、配资合理的经销商正凭借可持续服务的竞争力加速抢占市场，发展线上获客渠道，形成强者愈强之势。

未来在历经市场变革的洗涤，以及在政府、企业、协会等的多方努力下，我们必将迎来更加合规、有序、开放、共赢的二手车金融行业新格局。

二手车流通将迎“放管服” 汽车金融渗透率有望提高

易车讯 5月26日，J.D. Power（君迪）今日发布2022中国经销商汽车金融满意度研究SM（DFS）。研究显示，2021年，中国新车和二手车市场金融渗透率分别达到62%和54%，汽车金融对乘用车销量增长拉动作用显著。

今年是J.D. Power第八年发布中国经销商汽车金融满意度研究（DFS）。该研究从零售信贷和库存融资两个领域评测经销商对汽车金融服务机构的满意度，是衡量金融机构汽车金融业务体系能力的标尺，同时为汽车金融服务机构评估和改善业务策略提供参考依据。零售信贷是指汽车金融服务机构向购买汽车的消费者提供的借贷金融产品。

库存融资是指经销商为建立库存从汽车金融公司或者商业银行进行融资以批量向主机厂购车的业务。

今年的研究中首次增加了对融资租赁、二手车零售信贷、车险及类车险服务产品、汽车金融数字化体验平台的系统性衡量并修订了相关研究内容。经销商汽车金融满意度得分采用1,000分制。

研究显示，中国新车市场汽车金融渗透率超六成（62%），较前一年上升4个百分点，比2015年提高28个百分点。二手车金融方面，超过四成（41%）经销店开展了二手车零售金融业务，且占店端二手车销量的一半以上（54%）。

J.D. Power今年4月发布的2022中国汽车经销商满意度研究（DAS）则显示，汽车金融业务佣金在经销商利润中的占比从前一年的9%上升到14%。

J.D. Power中国区汽车金融事业部总监杨绪表示：“与近年来整体乘用车市场销量的波动性增长相比，汽车金融发展势头更平稳、更高速，对经销商利润的贡献率也越来越大。随着中国汽车市场进入深度调整期，新型零售业态和智能化相关商业模式逐步兴起，广大汽车金融服务机构也需要积极拥抱变化，把握机遇，加大产品和服务创新。”

以下是该研究的其他发现：

●零售信贷领域，汽车金融公司/财务公司继续保持领先优势，银行虽落后但进步明显：2022年，汽车金融公司/财务公司的经销商满意度为858分，比零售信贷领域平均满意度高出20分；银行的满意度最低，仅有827分，但相比去年进步明显（+31分）。

●库存融资领域，汽车金融公司/财务公司表现较去年有所下滑，银行有所进步且与平均水平差距缩小：2022年库存融资领域平均满意度为839分，汽车金融公司/财务公司满意度为841分，比去年（844分）略有退步；银行满意度836分，相比去年（829分）有所进步，与库存融资平均满意度差距进一步缩小。

●经销商需要来自金融机构的对标分析和专业建议：零售信贷领域中，经销商目前最需要且尚未被满足的服务是“提供所在区域金融业务数据并进行对标分析”以及“提升金融服务盈利能力的专业建议”，且体验过这两项服务的经销商比未体验过这两项服务的经销商满意度高53分。

2022中国经销商汽车金融满意度研究（DFS）排名

零售信贷领域，广汽汇理汽车金融（887分）、吉致汽车金融（878分）和奔驰汽车金融（871分）分获经销商汽车金融满意度前三甲。库存融资领域，宝马汽车金融（867分）、广汽汇理汽车金融（863分）和东风日产汽车金融（856分）分获满意度前三名。

J.D. Power中国经销商汽车金融满意度研究（DFS）从零售信贷和库存融资两个领域评测经销商对汽车金融服务机构的满意度。在零售信贷领域，三大满意度评测因子分别是：产品提供与选择、申请及审批流程和销售关系维护。在库存融资领域，四大满意度评测因子分别是：融资信用额度、库存计划支持、销售关系维护和库存融资组合管理。

2022中国经销商汽车金融满意度研究（DFS）以2,902个经销商的反馈和评价为基础，一共调查了45个品牌的经销商对95家汽车金融机构（汽车金融/财务公司、银行、融资租赁公司和互联网金融公司）的服务体验。其中零售信贷部分收集了 3,409 个样本，库存融资部分收集了 2,932 个样本。此次研究的数据收集工作于2021年12月至2022年3月在85个中国主要城市进行。

下一个十年，看二手车与汽车金融的新机遇

12月13日，针对网友提出的二手车交易混乱的问题，商务部回复表示，相关部门将继续做好二手车流通领域的“放管服”改革，修订包括《二手车流通管理办法》在内的立法规章，完善二手车流通管理。此消息发布后，行业内引发广泛讨论。有业内人士判断，《二手车流通管理办法》的修订，旨在解决行业发展所面临的问题，将进一步促进我国二手车市场的繁荣。

实际上，二手车市场规模的扩大，不仅需要政策的支持，也需要各类资本和金融手段的助力。日前，在2020(第五届)中国汽车金融行业北京峰会上，来自行业内的专家、企业代表就“如何提高汽车金融在二手车市场的渗透率”这一话题进行了深度讨论。

* 交易主体更加集中

今年3月31日，为促进汽车消费，常务会议确定对二手车经销企业销售旧车，从5月1日至2023年底按销售额0.5%征收增值税。全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树表示，二手车按0.5%的标准增收增值税，将有效地推动二手车的流通，促进新车置换，对拉动车市的结构性增长作用突出。

该政策正式实施后，有消息称今年年内国家还会出台系列促进二手车流通的政策。日前，有自称二手车交易市场经营者的网友留言表示：目前二手车交易混乱，《二手车流通管理办法》已不能满足二手车市场的管理要求。对此，商务部明确回复称，二手车流通管理涉及商务、公安、生态环境、税务、市场监管等多个部门、多部法律法规。下一步，相关部门将继续做好二手车流通领域的“放管服”改革，修订包括《二手车流通管理办法》在内的立法规章，完善二手车流通管理，规范二手车经营秩序，促进二手车自由流通，便利二手车交易，繁荣二手车市场。

此前商务部就曾释放消息表示，将进一步推动落实取消二手车限迁的政策，促进二手车自由流通；同时会落实好二手车经销增值税的优惠政策，促进行业规范健康发展等。中国汽车流通协会副秘书长郎学红表示，此前二手车市场的经营主体比较分散、规模小、不透明，个人交易占比较大。政府推动减税后，会给整个二手车行业带来巨大的变化，即推动了二手车交易主体的变化，使得交易主体更加集中，可促进行业规模的做大做强。

“二手车与汽车金融密切相关，减税之后对于推动汽车金融业务的渗透也会很有帮助。”郎学红认为，二手车增值税的下调，可以促进汽车金融成本的降低，相关的企业也会更愿意将二手车业务变成其利润中心。

* 汽车金融渗透率有望提升

根据中国汽车流通协会公布的数据显示，今年1-11月全国累计完成交易二手车1263.35万辆，累计同比下降4.55%，降幅较1-10月进一步收窄。交易金额为8317.59亿元，累计交易额同比下降6.5%。

其中，11月，全国二手车交易量为157.38万辆，相比去年同期增长13.74个百分点。中国汽车流通协会分析称，上半年受疫情影响，仅5月份二手车交易量较去年同期略有增长，进入第三季度全国交易量由降转升，市场活力已不断增强。记者注意到，尽管疫情对整个汽车行业带来较大冲击，但二手车的交易并未停滞，甚至成为了部分公司的新增长点。例如，广汇汽车(600297)就曾公告过可转债方案，拟投6.00亿元用于二手车网点建设，以推动二手车业务成为公司营业收入的新增长点。

平安银行汽车消费金融中心副总裁徐增武也表示，在国内疫情得到有效控制后，平安银行涉及到二手车领域的业务份额明显提升，这充分证明国内的二手车市场还有很大的空间。同时，在交易量持续增长的过程中，汽车金融的渗透率也有所提升。在他看来，汽车金融工具的介入，更多的还是要为二手车交易过程中各个参与者提供便利性，去解决他们的核心痛点问题。

罗兰贝格执行总监赵雯婷表示，随着二手车交易量和二手车本身单价和质量的提升，未来会有更多的金融需求待开发。她公布了一组由罗兰贝格统计的数据。相关数据显示，2019年，美国、德国、法国的汽车金融渗透率均达70%，而中国新车总体金融渗透率为43%，二手车为28%。由于二手车估值困难且客户征信情况相对偏弱，因此融资租赁在二手车金融市场的占比更高。赵雯婷认为，随着政府对二手车市场监管力度的强化，国内二手车市场的规模有望进一步扩大，相应的二手车的金融渗透率也会有所提高。对于汽车金融公司而言，应该更好地设计自身的产品以及做好风控，以迎来高增长潜力的二手车市场。

近日，在2021中国汽车市场发展预测峰会上，中国汽车流通协会公布了一项预测，预测显示，2021年我国二手车交易量有望达到1700万辆，增幅在15%左右。郎学红认为，在二手车市场交易规模持续上涨的情况下，汽车金融可以作为拉动汽车消费的一大引擎。但汽车金融的渗透，与我国的整体货币政策有关，会随之进行宽松和收紧，建议企业在把握市场机遇的同时，也要尽力地规避风险，做好平衡。

文章来源：人民网汽车

汽车金融要算清“糊涂账”

“要保持汽车市场的持续健康发展，需要有内生动力而不是依赖政策支持，二手车与汽车金融将成为驱动汽车市场的‘两个轮子’。”?中国汽车流通协会会长沈进军在12月10日的“2020中国汽车金融产业峰会”上如是说。

“2020中国汽车金融产业峰会”由中国汽车流通协会（以下简称流通协会）主办，中国汽车流通协会汽车金融分会承办，天津经济技术开发区管理委员会支持。来自政府机构、专家学者、行业协会、头部企业、服务机构等专业人士齐聚一堂，共话当下汽车流通与汽车金融所面对的挑战和压力。

中国消费者协会消费监督部主任张德志在会上发言称，“汽车金融服务助力汽车消费这一点是毋庸置疑的，让消费者可以用明天的钱买今天的产品和服务。”在经济“双循环”的背景下，如何让汽车金融更好的促进汽车消费？如何提供更加洞悉客户需求的的金融服务？成为新形势下业界需要思考的问题。

01

2020车市超预期增长

谈论2020年的中国车市，绕不开的就是“疫情”二字。沈从军认为，疫情为中国经济和中国汽车带来了挑战，同时也带来了机遇?。“因为疫情的因素，年初的时候业界并不看好今年的车市，但是进入二季度以来，汽车市场月月‘飘红’，疫情反倒促使大家更加追求私家车这种相对更安全的出行工具。同时，我们也要谨慎乐观，因为这并不代表中国车市出现了拐点”。

国家信息中心信息化和产业发展部副主任刘明也认为，超预期恢复是今年国内乘用车市场的主要特点之一。刘明表示，快速复苏的主要原因是居民的购买能力并未与经济下滑同步下降。从宏观经济来看，2020年的居民消费信贷比例要高于2019年，消费升级的现象正在汽车市场凸显。

据刘明介绍，通过整理最近十年的国产车零售价格可以发现，十年来，在新车价格越来越便宜的背景下，国产车零售价格不断走高，从2010年的13万元升至2020年的15.5万元，且15万元以上车辆的销售占比逐年提高，占据了超过70%的国内市场。从长远来看，不断发展壮大的二手车市场，对低端新车市场有一定影响。

中国汽车流通协会副秘书长、汽车金融分会秘书长宋涛表示：“今年日子最好过的应该就是豪华车经销商。豪华品牌并没有受车市下行的影响，它的价格在不断下探，给合资品牌带来很大压力。而压力最大的就属自主品牌，因为它们总体品牌溢价能力有限。”

宋涛补充说，对经销商来说，最重要的是“天时、地利、人和”。“天时”就是在“产品大年”不断出新的时候把握住机遇；拥有健全的管理体系、透明的政策、合理的网络建设就是“地利”；而关注人才的储备和培养就是“人和”，这也是三者中最重要的一点。

宋涛说：“今年全球危机的情况下，中国庞大的供应链体系支撑了我们的销售、服务及其他流通环节。国内汽车流通行业之所以能在近20年获得快速发展，也得益于金融政策的支持。”

根据流通协会统计的数据，2019年，全国100个核心经销商集团的营收接近2万亿元，从业人员（包括新车与二手车市场）达到37万人。宋涛强调，“汽车行业的核心价值在于体系的建立，强大的经销商体系和金融体系支撑着2020年的车市。”

02

汽车金融赋能汽车消费

中国汽车流通协会副秘书长郎学红指出，今年汽车市场的超预期增长跟汽车金融的推动是分不开的。“为了拉动汽车消费，今年金融公司和银行给出了低息、免息甚至是降低首付款的金融优惠政策。2020年，汽车金融的渗透率同比增加了10%。”

汽车金融是指以主机厂为核心，向产业的上游和下游，直至终端消费者所衍生出来的针对公司、个人、政府、汽车经营者等主体的各类相关金融产品，如经销商库存融资、汽车消费贷款、汽车租赁和汽车保险。商业银行、专业汽车金融公司、保险公司、租赁公司等金融机构和其他机构均可提供相关金融产品，它涵盖了汽车生产、流通、消费、维护、回收等环节，包括资金筹集、信贷运用、抵押贴现、证券发行和交易、相关保险、投资等金融服务。

据郎学红介绍，目前新车销售的毛利率比较低，汽车金融业务已经成为经销商盈利的重要组成部分。流通协会统计数据显示，2018年汽车金融的渗透率大约为42%，也就是说，每销售100辆车，就有40辆是通过金融方式购买的，其中有30辆是用传统分期贷款方式购买，只有不足10辆是融资租赁购买的。

郎学红表示，2019年汽车金融对经销商的利润贡献率是16%，今年上半年就上升到了24%。在汽车金融业相对成熟的美国市场，利润贡献率是25%。“国内的汽车金融渗透率接近国际成熟市场，因此我们要思考的是未来汽车金融业务的增长空间在哪里。”同时，她预测2020年金融渗透率会超过50%。

目前，汽车金融的主要“玩家”有厂商系、银行系和互联网系。其中，厂商系金融围绕汽车的生命周期展开服务。银行系金融通过汽车金融获取客户，进而挖掘全方位的金融服务需求。

拥有众多玩家的汽车金融业竞争日趋激烈，厂商金融虽然拥有稳固的优势地位，但依然面对着汽车厂家间贴息竞争的困境。来自厂商金融系的长城滨银汽车金融有限公司副总经理韩铁强认为，疫情为汽车金融带来了机遇，但市场竞争一直在升级。厂商金融有服务好、可信赖、速度快的优势，未来厂商金融的地位会持续巩固。“但是这并不代表我们没有经营的压力，恰恰相反，现在整个行业的利率在下降，由12%下降到8%，而我们现在的利润空间只有1%，一旦市场有变化或者价格再下探，我们就在盈亏的边缘。”?韩铁强补充道，疫情的影响是短暂的，竞争持续升级才是长期要面对的。

除了主机厂系金融公司以外，银行系是汽车金融领域的核心玩家。目前，银行系汽车供应链金融是汽车供应链金融的最大资金供给方，他们的参与保障了整个汽车流通供应链的顺畅高效运转。

在众多银行系玩家中，平安银行已一骑绝尘。在银行的平台如何经营汽车生态？平安银行汽车生态事业部总裁石锋表示：“把银行开到客户的经营场景当中去，把客户的经营场景搬到银行的平台当中来。”

03

二手车市场为汽车金融提供新增长空间

北京汽车财务有限公司汽车金融事业部副总经理宋晓雷认为，汽车金融与二手车市场息息相关。“从整个行业角度看，目前新车业务缓慢增长，但最近两年二手车业务正快速增长。汽车经销商集团业务重心在往二手车开展。”他补充说，汽车金融的重大贡献在于打通二手车渠道，从二手车经销商的库存融资到终端的消费信贷，厂商金融可提供全方位的解决方案。

2020年不仅是二手车行业政策频出的一年，也是二手车政策落地的一年。沈进军表示，二手车增值税率从2%降至0.5%，有利于新车经销商通过开展二手车交易业务,将极大提高置换率,进而拉动新车销售,全面激活汽车市场内生动力。

在郎学红看来，长期以来二手车是按照资产进行管理，因此税收比较高。随着减税等一系列政策的落地，二手车的商品属性将会很快确立。“经销商为了去销售而采购的二手车，这个阶段持有的时候就叫做商品，不再是资产。对于汽车金融来说，二手车商品属性的确定，后续可以进行在库融资而不是资产抵押，将会为汽车金融带来新的增长空间。”

另外，二手车的商品属性也可以使经销主体由原来的小而散发展为大规模经营。这样可以更多用银行的资金来形成规模化的优势。“二手车市场的发展，将为汽车市场消费提供更大的供给，让新车市场更快地周转起来。“郎学红如是说。

目前，国内多家车企都在布局官方二手车品牌认证业务，其中不乏吉利、长安、北汽、上汽等主流企业。长城汽车二手车业务负责人金威表示，明年长城汽车将进一步在二手车收销和出口业务上发力，“今年我们5家出口试点企业表现都不错，出口的车型覆盖的国家也比较多，前一阵格鲁吉亚、阿塞拜疆等也都找到我们洽谈。尤其是商用车的二手车出口机会非常大，明年我们希望去尝试发展一些机会。”

金威补充道，疫情影响着很多人的家庭收入，随着复工复产展开，带来的是出行的刚需。假设没有汽车金融和二手车的话，很多人的汽车消费是有困难的。从目前抽样的数据来看，今年的金融渗透率和二手车业务增速要高于往年。

本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

来源:经济参考报

图集

编者按

融资租赁到底是租车还是买车？为何比分期付款买车要贵？车险怎样才能不买贵？车险改革后消费者能否得实惠……尽管 汽车 金融产品越来越丰富，但给消费者的感觉仍然像是一笔“糊涂账”。当真是“买的没有卖的精”？还是可以智慧消费明明白白？《经济参考报· 汽车 特刊》本期就消费者关心的热点问题—— 汽车 融资租赁和车险改革，聊一聊 汽车 金融的那些事。

汽车 融资租赁“下沉” 金融创新还是消费陷阱

只需一成首付甚至更低，再按照合同租赁期，以租赁的方式逐月支付租金，便可从经销商或租赁公司的手中获得车辆使用权。期满后，用户可以选择按照残值将车辆购买下来获得 汽车 所有权或者续租。

这种与分期付款看上去有些相似的购车方式，近年来悄然兴起，凭借超低首付，尤其受到四五线及以下地区下沉市场的青睐。但不容回避的是，有关融资租赁模式下“买车变租车”的质疑之声不绝于耳，甚至引发“抱团”维权。 汽车 融资租赁更是被一些人贴上了“不靠谱”的标签。

业内专家认为，融资租赁对盘活 汽车 消费市场，使暂时不具备购车能力的潜在客户转化为真实消费者，有其现实意义。不过，作为一种新型 汽车 消费方式，除了需要让消费者知晓规则、熟悉流程外，更关键的是在行业发展伊始就搭建起完善的“四梁八柱”，规范行业经营秩序，使消费者享有充分知情权，坚决杜绝夸大、忽悠式的消费陷阱。同时，培育有实力的正规行业企业，起到“良币驱逐劣币”的净化作用。

叩开下沉市场大门

事实上，融资租赁销售模式并非 汽车 行业首创，该模式在航空、船舶、医疗设备、电力设备等市场已存在多年，对于降低购买大型设备门槛、减轻购买者大笔资金占用负担、激活市场潜能发挥了关键作用。统计数据显示，10年前，我国航空公司机队规模仅有1400多架；目前，我国民航在役飞机超过3500架，其中几乎一半以上是通过租赁方式引进。

汽车 财经 评论员曾光表示， 汽车 融资租赁也被称作“以租代购”，其与传统的分期付款购车最大的不同，是这种模式将 汽车 使用权与所有权分离。消费者以长期租赁的方式获得车辆使用权，之后逐月支付租金，直至租赁期满消费者可以选择按车辆残值购买车辆。此时完成过户后， 汽车 的所有权才会转移给消费者。

最吸引眼球的是，首付款的大幅降低甚至零首付，无形中扩大了购车群体的规模。“先上车后补票”帮助一批下沉市场中暂时没有购车能力的群体开上了车，这对 汽车 生产、租赁企业同样是利好。

汽车 融资租赁市场的发展伴随着行业头部企业的崛起。毛豆新车、弹个车、花生好车等先发阵营规模越做越大，“首付3000元起开新车”的广告词令人过目难忘。对于行业企业而言， 汽车 融资租赁模式既意味着消费群体的拓展，更意味着丰厚的经营利润。

“下沉市场中的消费者对于价格较为敏感，总体收入水平可能并不高。”车好多集团高级副总裁、毛豆新车负责人白如冰表示， 汽车 融资租赁在消费者低门槛购车愿望与低首付售车但有所保障之间找到平衡点。

国内行业企业对 汽车 融资租赁市场的信心还源于同国际对比。数据显示，美国市场新车销售中融资租赁的渗透率超过30%。而在国内 汽车 市场，艾瑞咨询《2019年中国 汽车 融资租赁行业研究报告》显示，2018年我国 汽车 融资租赁渗透率仅为4.4%，仍有不小潜力。

除了刺激新车消费，融资租赁对于二手车市场同样有可预期的带动作用。中国 汽车 流通协会副秘书长罗磊认为，当前二手车市场大部分仍为私人出售，融资租赁模式能够带动更多二手车车源的供给，进而促进二手车市场的增长和正规化发展。

“不靠谱”标签从何而来

汽车 融资租赁看似“集万般宠爱于一身”，实际上，它作为一种加杠杆的超前消费方式，不但对消费者还款能力有基本要求，而且其业务模式被消费者理解和接受还有很长的路要走，否则就容易陷入投诉维权的泥淖中难以自拔。

以“ 汽车 ”“融资租赁”为关键词在中国裁判文书网检索可以发现，相关记录有近11万条。其中，有相当数量的案件，其纠纷核心点在于混淆了融资租赁与分期付款两种购车方式之间的差别。

昆明市民李某的购车经历在 汽车 融资租赁争议中颇具代表性。根据浙江省杭州市余杭区人民法院的民事判决书，李某在2018年4月通过某 汽车 融资租赁公司天猫店铺购买了本田雅阁新车一辆，并在当日支付两成首付购车款47900元。

李某称，一年后在App上支付购车尾款时，才发现自己并非所购车辆所有权人而是车辆承租人， 汽车 融资租赁公司才是车辆的所有权人及抵押权人。他也才知道，此前支付的首付及月供不是购车款，系车辆租金；先用一年买卖合同实际是先租一年融资租赁合同。他还特别强调，自己并不知晓融资租赁事宜，公司也不曾明示或提及。

汽车 融资租赁公司则辩称，双方第一年的合同关系符合融资租赁合同的法律特征。而且，李某以极低的成本快速实现了使用约20万元车辆的目标，切实享受到了融资租赁带来的垫资压力低、审批快、税收负担轻和还款方式灵活等便捷，而公司则承担了车辆购买成本、保险费、运输成本、车辆上牌费、车辆购置税和车辆毁损折旧风险。

最终，法院经审理不支持李某主张的协议未成立、无效。对于案件焦点 汽车 融资租赁公司是否存在欺诈行为，法院认为也不能成立。这起案件从司法实践层面，回答了 汽车 融资租赁模式存在的合法性问题，而非有的消费者理解的“买车变租车”。

不过，即便经营模式本身没有问题，但有一些与李某情形类似的消费者组成了“受害者维权群”，选择“抱团”取暖，集中反映在融资租赁购车过程中存在的“被忽悠”“初次审核门槛过低”等新问题。他们认为，这些问题导致自己实际累计支出的购车负担过重。

从维权者透露的信息看，他们在有的融资租赁公司购车过程中，初次审核并不复杂，只需身份证、有效驾照及支付宝账号等基本信息，即可通过评估，以低首付在短时间内拿到车。不过，第二年的过户审核往往更为严苛，导致部分人无法通过分期支付尾款审核，不得不一次性支付尾款或暂缓再续租一年。

这些消费者难以负担一次性拿出十几万甚至几十万的大额资金支付尾款，此时如果选择退车则要面临大额违约金，从而处于进退两难的境地。“支付了一年多的租金，到头来啥都没得到。”这也是不少走上维权之路消费者的心声。

业内人士指出， 汽车 融资租赁由于首付门槛较低，消费者后续偿还的贷款会比传统抵押贷款所需金额相对高一些，因此需要消费者正确评估自身的后续还款能力。

值得注意的是，在现实售车过程中，不排除存在有的消费者本想以银行分期付款方式购买车辆，却在未被充分告知的情况下，被个别 汽车 经销商办理成了融资租赁业务，以谋取高额利润。还有的商家肆意夸大 汽车 融资租赁的好处，忽悠消费者签订融资租赁合同。此外，一些“套路贷”也打着 汽车 融资租赁的旗号欺骗消费者。因此，融资租赁被越来越多消费者贴上了“不靠谱”的标签。

新模式还需规则护航

不久前，天津市金融局发布《关于引导我市融资租赁公司合规发展 汽车 融资租赁业务的意见》，进一步明确了融资租赁公司开展经营活动，应当遵循诚实信用原则和公平原则，在提供产品和服务时，应当以适当的形式，真实、准确、完整地向承租人提供相关信息、提示可能存在的风险，不得有虚假记载和误导性陈述。这释放了当地进一步加强 汽车 融资租赁业务合规管理的信号。

除此之外，今年4月，国家发展改革委、 科技 部等多部门联合出台《关于稳定和扩大 汽车 消费若干措施的通知》，提出了要用好 汽车 消费金融。6月，银保监会发布了《融资租赁公司暂行监督管理办法》。这些政策的出台为 汽车 融资租赁业务的有序开展提振了信心。

作为 汽车 金融的重要组成部分， 汽车 融资租赁业务 健康 有序发展的关键，是公平、公正、透明，形成清晰的条款，在顶层设计参与下建立良性发展机制。与此同时，消费者面对超前消费也要量力而行，理智选择。

白如冰坦言，行业要真正做大做强，当务之急是要去除“不靠谱”的标签，在提供卖车服务及签订合同时履行告知义务，以多种方式切实保障消费者的知情权，不断提高服务质量，助推 汽车 融资租赁成为一种靠谱的主流购车方式。

融资租赁购车与一次性全款购车、分期付款购车相比，确实各有利弊。专家表示，消费者首先应有知情权，充分了解融资租赁购车模式下， 汽车 使用权与所有权分离的真实情况。在销售人员不夸大的前提下，消费者按照真实意愿做出选择。只要做出选择，就应当按照契约精神认真履约，毕竟在选择融资租赁购车之初已经享受了超低首付带来的实实在在的便利。

与此同时，在监管方面，有关部门在对侵犯消费者知情权等不法企业加强惩戒力度的同时，也应注意对行业合规企业的保护和扶持。

车险综合改革“满月” 消费者能否得实惠

保费有降有升

合肥市民何晓最近给自己的车续保，发现保费较往年下调了三成多。“之前一直听业务员说保费降了，没想到保费还真的降了。”何晓说，往年自己的车险保费大概需要3000元左右，今年只需要2000元出头。

何晓发现，不仅保费降了，车损险的保障内容比往年也多了。盗抢险、玻璃险、自燃险、涉水险等险种原本需要额外加钱购买，改革之后，在现有保障责任基础上，新增了7个方面的保险责任，为车主提供更加全面完善的车险保障服务。

本次车险改革后，第三方责任险的保障额度也有相应提高。改革之后，三者险的限额最高可买1000万元，从而更好满足消费者的风险保障需求，更好发挥保险经济补偿和化解矛盾纠纷的作用。

北京工商大学保险研究中心主任王绪瑾认为，本次车险综合改革“提质降价，惠及消费者”，不只表现在交强险改革方面，也同样体现在车损险改革方面。改革之前的车损险存在覆盖范围不足、表述不明的问题，给投保和理赔增加了复杂性。新规充分考虑了消费者使用 汽车 时所面临的风险和痛点，扩展了保障范围，同时降低了免、减少了免赔项目，能更好地满足消费者多层次、多样化的风险保障需求。

“本次改革过后，车损险确实做到了更加简明清晰，减少争议、消除矛盾，体现了本次车险综合改革的终极目的。”王绪瑾说，由于车损险扩大了保障范围，整合了原本需要自主选择并购买的附加险内容，决定了车损险实质的质量上升。通俗来说，就是花更少的钱，买更多的服务。

此外，从价格的绝对值来看，王绪瑾表示，本次改革将商车险产品设定附加费用率上限由35%下调为25%，预期赔付率由65%提高到75%，改革后商车险基准保费价格大幅下降，这也是车主感觉降价的一个原因。

“对于广大车主来说，最影响车险价格的因素还是出险次数。”王绪瑾说，对不同车主的奖励与激励机制更加成熟，拥有良好驾驶记录的车主值得获得更好的待遇；相应的，发生交通事故比较多的车主，其驾驶成本是提高的。通过价格的差异化，引导司机群体改变驾驶习惯、提升安全理念是行之有效的。

压缩恶性竞争空间

此次改革将商业车险设定附加费用率的上限由35%下调为25%，压缩了恶性竞争的空间。

一位保险公司人士表示，过去，保险公司多采取返还形式吸引客户，车险市场的现金返还额度也不同，导致市场为争抢客户产生恶性竞争。一些保险公司承诺的返还额度没有兑现，车主维权无果，恶性竞争最终损害的是车主的利益。

“改革之后，保险公司直接降低保费，给客户现金返还的比例非常低，保费基本不存在较大的差异，避免了一些恶性竞争。”上述保险公司人士表示，未来客户选择保险公司将不再以保费高低作为参考标准，而是更多倾向于选择救援理赔服务效率高的企业。

王绪瑾认为，商业竞争中的绝对优势，已经从价格转向了服务。本次车险综合改革是行业竞争和时代发展的缩影，核心应该是让车主得到优质服务，以降低服务水平为前提的盲目低价是不可取的。能够兼顾价格优势、发挥服务优势的保险企业和产品，将在新规时代脱颖而出，从实质上降低消费者的选择成本与风险，吸引一批忠实客户。

险企面对盈利压力

此次改革涉及面广、力度大。分析人士预计，改革后，商车险基准保费价格下降，车险保费规模也可能下降，甚至出现承保亏损。虽然行业面临阵痛期，但只有改革才能解决车险市场长期存在的问题。保险公司需积极作为，直面挑战。

穆迪投资者服务公司发布报告认为，自2020年9月实施的车险费改将会降低车险费率并扩大保障范围，从而将削弱财险公司未来12至18个月的承保盈利能力。“为了抵消车险赔付率的上升，我们预计财险公司将控制佣金费用增长。再加上债券收益率下降造成的投资收益增长放缓，财险公司未来12至18个月可能出现盈利下降的局面。”穆迪分析师郭嘉铭表示。

此次车险综合改革，也将倒逼保险行业转型升级。业内人士表示，车险的盈利点较低，改革后保险公司的经营难度将提高，行业会逐渐分化。人保、平安等大型保险公司将通过规模效应降低运营成本，通过 科技 赋能，优化保险公司定价水平和风险识别能力，逐步 探索 为消费者提供定制化的车险服务，而一些没有能力进行 科技 赋能的小型保险公司，或将逐渐被挤出市场。

清华大学五道口金融学院中国保险和养老金研究中心研究员朱俊生表示，车险综合改革短期内可能给市场带来三方面影响：一是可能造成保费增长趋缓，甚至出现负增长，保险机构要积极应对业务增长压力，从高速增长向高质量发展转换，同时积极拓展非车险市场，推动保险业务结构调整。二是可能造成赔付率上升、费用率压缩，承保盈利减少，甚至出现承保亏损，保险机构要积极应对盈利压力，改变粗放经营模式，建立精细化、专业化的管理能力，增强细分风险的定价能力。三是可能造成行业集中度提升，大公司在保费收入获取与盈利方面具有规模经济优势，中小主体面临很大的市场竞争压力，可主动退出不具有比较竞争优势的车险市场，或者深入挖掘车险细分市场，培育核心竞争力。